쥬라기: 늘 행복하십시오.

 

쥬라기: 지난주 목요일 우리 시장의 옵션 만기가 마무리 되었고,

쥬라기: 셋째 금요일인 오늘은 미국과 유럽의 옵션 만기와 중국의 선물만기입니다.

쥬라기: 선물 만기일을 앞두고 대세 바닥권 상승이 시작되는 신흥국 주가를 비롯해

쥬라기: 경기에 민감한 섹터의 주가는 연초 이격 조정으로 매수 조건을 주었으나,

쥬라기: 지난해 상당한 이격으로 마감했던 미국 대형주들은 오히려 상승하였습니다.

쥬라기: 따라서 만기와 함께 파생상품의 이해관계가 정리되면서

쥬라기: 연초 하락으로 이격 조정을 거친 기업들의 상승이 시작될 수 있습니다.

쥬라기: 아울러 지난해 상승으로 연보 이격이 발생하였으나 이격 조정을 하지 않고

쥬라기: 오른 대형 기술주는 이격 조정 내지 하락 전환 가능성을 유의할 때입니다.

쥬라기: 장기 저항을 넘어 상승 추세가 시작된 주가나 펀드가 연초 이격 조정으로

쥬라기: 지지권에 접근하면서 저가 매수 기준을 만족하는 것은

쥬라기: 연초부터 좋은 투자의 기회이며 연중 상승 잠재력이 매우 큽니다.

쥬라기: 지난해 저항을 돌파해 상승 추세로 진입한 지수는 브라질과 한국

쥬라기: 그리고 MSCI 신흥국 펀드 EEM입니다.

쥬라기: 우리 시장은 연결선물지수의 OBV가 고점을 잇는 저항을 돌파하면서

쥬라기: 기술적으로 상승 추세로 진입하게 된다고 했었죠.

쥬라기: 연초 이격 조정을 거치며 OBV가 돌파된 저항선에 접근함으로써

쥬라기: 상승 반전이 기대되는 모습입니다.

쥬라기: 주가의 등락은 글로벌 메이저 외국인에 의해 철저히 계획되어 움직입니다.

쥬라기: 이런 주가의 변화는 선물 시간 봉의 움직임을 보면 분명하게 알 수 있죠.

쥬라기: 외국인은 선물로 공격적인 매매를 하고, 외국인의 선물 거래를 상대하는

쥬라기: 증권사는 프로그램 차익거래로 선물을 받는 대신 주식을 반대로 매매하여

쥬라기: 주가를 움직이는 거래를 하고 있죠,.

쥬라기: 이런 매매가 주가를 올리고 내리는 근본 메커니즘으로

쥬라기: 기자들이 등락의 원인으로 설명하는 악재, 호재는 별 상관이 없으며

쥬라기: 오직 외국인의 의도와 계획에 따라 주가가 움직입니다.

쥬라기: 특이한 점은 지난해 하반기 이후 외국인의 선물 거래가 매우 투기적으로

쥬라기: 변하면서 그만큼 주가 등락이 심하게 나타나고 있는 모습입니다.

쥬라기: 외국인은 이처럼 선물을 이용하여 기관의 프로그램 차익 거래를 유인하고

쥬라기: 기관을 이용하여 주가를 올리고 내리지만 실제 그들은 주식을 매수합니다.

쥬라기: 사실 장기로 주식을 사서 늘리는 주체는 글로벌 메이저 외국인이지만,

쥬라기: 주가의 하락을 만드는 주체도 그들입니다.

쥬라기: 주가를 하락시켜 단가를 낮춰 놓은 후 주식을 사는 과정이 반복되고 있죠.

 

쥬라기: 세계 시장을 전체로 움직이는 글로벌 메이저 외국인의 전략에 따라

쥬라기: 연초 주가가 급락하며 조정을 받았지만

쥬라기: 이 과정에서 필요한 연간 이격 조정을 하였을 뿐 아니라,

쥬라기: 지난해 주가 급등 과정에서 축적되었던 프로그램 차익거래 매물이 줄었고

쥬라기: 주식 단가가 다시 낮아짐으로써 외국인이 매수할 조건을 만들고 있죠.

쥬라기: 주가가 충분히 하락한 오늘 외국인은 제조업을 중심으로 7340억원의

쥬라기: 주식을 매수하면서 연초 가격이 하락해 낮아진 단가로

쥬라기: 다시 주식을 사서 늘리는 모습입니다.

쥬라기: 1월 미국과 유럽의 옵션 만기와 중국의 선물 만기기 끝나면서

쥬라기: 시장이 다시 상승할 조건을 갖추기 때문입니다.

쥬라기: 따라서 그간 하락했던 업종들은 연초 저가 매수의 기회를 충분히 주었고,

쥬라기: 이제 연중 나머지 기간 상승이 시작되는 중요한 변화점이라 할 수 있죠.

 

쥬라기: MSCI 신흥국 펀드 EEM은 중요한 지지권에 오면서 향후 길게 이어질

쥬라기: 상승 전환을 준비합니다.

쥬라기: 지난해 3년 하락 저항을 돌파했던 신흥국 펀드는 연초 이격 조정을 하여

쥬라기: 지지권에 진입하였는데 이후 상승이 시작된다면 매우 긴 상승 추세로

쥬라기: 발전할 가능성이 큽니다.

쥬라기: 2020년부터 지금까지의 주가 변동의 양상은 과거 1998년부터 2003년에

쥬라기: 걸쳐 나타났던 등락 양상과 매우 흡사한 모습입니다.

쥬라기: 아울러 장차 예상되는 주가 추세는 2003년부터 2007년에 걸쳐 이어졌던

쥬라기: 상승과 흡사한 상승이 전개될 가능성이 큽니다.

쥬라기: 이에 대응하는 브라질 펀드와 한국 펀드는 다음과 같습니다.

쥬라기: 연초 조정과 함께 신흥국 펀드 EEM은 원간, 분기, 연간 모두

쥬라기: 기간 중 저가 매수 기준선인 시가3선보다 낮은 가격이 되어 있습니다.

쥬라기: 이 가격에서 매수는 연말이 되었을 때 수익이 매우 크게 나타나게 됩니다.

 

쥬라기: MSCI 브라질 펀드 EWZ는 2008년 고점에서 고점을 잇는 저항을 돌파했고,

쥬라기: 연초 이격 조정으로 조정을 마무리한 다음 본격 상승 추세를 준비합니다.

쥬라기: 지난해 15년 저항을 돌파하며 마감한 후 연초 하락 조정이 이어지면서

쥬라기: 상승에 필요한 이격 조정을 마무리한 모습입니다.

쥬라기: 월간, 분기 시가3선 가격 이하에서 저가 매수가 유망하며

쥬라기: 주가는 장차 상승 전환을 앞둔 모습입니다.

쥬라기: 종합주가지수 역시 연초 이후 하락이 줄곧 이어졌지만,

쥬라기: 이를 통해 연초 필요한 이격 조정을 거침으로써 저가 매수 기회를 주었죠.

쥬라기: 월간, 분기, 연간 차트가 모두 시가3선 보다 더 하락하고 있는데

쥬라기: 이것은 보다 싼 가격에 우량주를 매수할 수 있는 바겐세일로 보면 좋죠.

쥬라기: 참고로, 60주 평균이나 60월 평균은 기술적으로 강력한 지지선이 되므로

쥬라기: 대개 여기서 반등이 나올 것으로 기대하기 쉽지만 실제는 그렇지 않죠.

쥬라기: 파생상품이 강하고 레버리지 투자가 강한 투기적인 시장에서는

쥬라기: 지지선에서 상승을 기대하고 신용으로 레버리지 투자를 하거나

쥬라기: 선물 옵션으로 파생상품 포지션을 미리 취하는 세력이 있기 때문에

쥬라기: 이런 선행하는 레버리지 투자를 잡기 위해 반드시 지지선을 깨고 갑니다.

쥬라기: 그 과정에서 하락이 깊어지며 레버리지 투자자의 반대매매가 나오는데,

쥬라기: 이런 과정을 거쳐 선행투자자들을 손절시킨 후에 상승이 나타나죠.

쥬라기: 과거 신용투자나 파생상품 투기가 약했을 때의 시장의 양상과 다르므로

쥬라기: 기술적 지지저항을 믿고 무리한 투기 포지션을 취하는 것은

쥬라기: 단기간에 큰 손실로 가는 지름길입니다.

쥬라기: 파생상품 투기가 강한 시장에서는 천정에서는 저항을 돌파해 급등하고

쥬라기: 바닥에서는 지지선을 깨고 급락한 후에 추세가 바뀐다는 점을 알아야 하죠.

쥬라기: 하락 전환이 예상되는 환경에서는 주가가 더 급히 오르며 저항을 돌파하고

쥬라기: 상승 전환이 예상되는 환경에서는 주가가 더 급히 내리며 지지를 깨죠.

쥬라기: 투기 포지션을 잡기 위한 이런 변형 속임을 알아두면 좋습니다.

쥬라기: 인공지능을 이용해 투자를 하는 시대에는 과거처럼 주가가 상식적이고

쥬라기: 알기 쉬운 모습으로 움직이지 않는다는 점을 주목해 두어야 하죠.

 

쥬라기: 블랙록 MSCI 한국 펀드 EWY는 아래와 같습니다.

쥬라기: 대세 추세 구도상 하단의 주가가 저평가인데도 더 하락하는 언더슈팅

쥬라기: 구간에서 연초 이격 조정과 함께 장기 상승 추세를 대기하는 모습이죠.

쥬라기: 주가 상승 추세가 준비되지만 워낙 지루한 하락과 상승기대의 무산 때문에

쥬라기: 투자자는 상승의 기대보다는 하락하거나 상승할 수 없다는 말에 더 혹하죠.

쥬라기: 주식이란 원래 그런 심리를 만들어 주식을 팔게 만든 후 오르게 됩니다.

 

쥬라기: 신흥국 주가가 오르려면 중국의 주가가 올라야 하는데,

쥬라기: 홍콩에 상장된 중국 기업 지수에 한국인이 풋옵션 매도 상품인 ELS를

쥬라기: 수십조원씩 투기를 하면서 주가가 왜곡되고 있죠.

쥬라기: 이런 주가의 왜곡을 보려면 상해시장과 홍콩시장에 모두 상장된

쥬라기: 공상은행의 주가를 비교해 보면 알기 쉽죠.

쥬라기: 동일한 기업인데 거래되는 시장이 홍콩인가 중국 상해인가에 따라 다르죠.

상해시장에 상장된 공상은행 주가 

홍콩시장에 상장된 공상은행 주가 

쥬라기: 상해 시장에서는 지난해 이후 상승이 이어질 모습이지만

쥬라기: 한국 ELS관련 풋옵션 매도 포지션이 많은 홍콩시장은 내리 하락입니다.

쥬라기: 이렇게 하락하는 기업이라면 중국 경제로 인해 실적이 악화된 것일까요?

쥬라기: 미국의 최고 우량은행은 JP모건체이스 은행(뉴욕시장 JPM)입니다.

쥬라기: 매출액 순이익률이 2022년 23% 정도 유지되고 지난해는 평균 20%이죠.

쥬라기: 이에 반해 중국 공상은행은 2022년 매출액순이익률이 23.8%였고

쥬라기: 2023년 평균은 23.75%입니다.

쥬라기: 지난 5년간 수익성을 비교해도 결코 수익성이 JP모건에 비해 뒤지지 않죠.

쥬라기: 특히 우리나라 은행 중에는 공상은행보다 수익성이 좋은 은행이 없습니다.

쥬라기: 그러나 미국 JP모건은행은 주가가 계속 오르며 밸류에이션에서

쥬라기: 주가가 충분한 평가를 받고 있는 반면, 홍콩시장의 공상은행은 5년 내내

쥬라기: 주가가 하락하는 모습을 보이고 있습니다.

쥬라기: 더구나 홍콩시장의 홍콩달러를 기준한 공상은행의 수익성은 더욱 높죠.

쥬라기: 2022년 매출액순이익률은 25.13%, 2023년은 24.17%를 기록하며

쥬라기: 5년 연속 24% 이상의 매우 높은 수익률을 나타내고 있습니다.

쥬라기: 반면 주가는 더 하락해 있으므로 PER, PBR, PSR 등 밸류에이션 지표는

쥬라기: 상해시장보다 훨씬 더 저평가된 것으로 나타나죠.

쥬라기: 이것이 파생상품이 대규모로 개입이 될 때 주가가 어떻게 왜곡되는지를

쥬라기: 잘 알려주고 있습니다.

쥬라기: 파생상품 투기가 강한 만큼 도박장의 블러핑(허풍)이 많은 것처럼

쥬라기: 중국 경제와 기업에 대한 흑색선전과 비관론이 뉴스에 도배됩니다.

쥬라기: 실상 중국 경제는 어렵다지만 지난해 중국은 세계 주요 선진국과 신흥국

쥬라기: 에 비교하여 매우 높은 수준인 5.2%의 GDP 성장을 기록하였고,

쥬라기: 특히 경기 민감형 제조업의 우량 대형주는 2023년의 이익이

쥬라기: 전년에 비해 증가하였습니다.

쥬라기: 따라서 중국에 대한 진단이나 전망에 현혹되지 말고,

쥬라기: 관심을 두는 기업의 수익성, 성장성, 안정성과 더불어 밸류에이션을

쥬라기: 직접 판단하여 주가의 향방을 점검하는 것이 좋습니다.

 

쥬라기: 이런 홍콩시장의 저평가가 시작된 것은 한국인이 수십조원 규모로

쥬라기: 홍콩h지수 관련 ELS에 투기를 시작한 2014년 하반기 이후입니다.

쥬라기: 2008년 달러 환율 풋옵션 매도 상품인 KIKO 상품을 팔아서

쥬라기: 멋모르는 기업들을 망해 먹는 것도 모자라

쥬라기: 비슷한 구조의 풋옵션 상품인 ELS를 안전한 투자를 원하는 예금자에게

쥬라기: 팔아서 상품을 개발해 판 외국인에게 당하고 있는 것이죠.

쥬라기: 선진 금융이라고 투기를 좋아하는 주체는 개인이든, 기관이든, 국가든

쥬라기: 반드시 파멸하는 결과를 경험하게 됩니다.

 

쥬라기: 여하튼 이제 홍콩H지수 관련 ELS 상품 판매를 중단한 곳이 늘고 있고,

쥬라기: 또한 만기 손실을 경험한 투자자들이 이 상품의 위험성을 알게 되어

쥬라기: 더 이상 이 상품이 판매되기 어렵겠죠.

쥬라기: 이것은 그간 한국인의 ELS 투기에 왜곡되었던 상해와 홍콩에 상장된

쥬라기: 중국 기업의 주가가 저평가를 회복하는 상승이 시작될 여건을 줍니다.

쥬라기: 홍콩H지수는 데세 가격 구조상 2022년 10월 저가에 이어

쥬라기: 다시 저가권에 진입하며 반전 기대를 줍니다.

* 2003년 주가의 대세 상승 전 지루한 등락의 움직임을 보라. 지금보다 훨씬 더 어려운 주가 등락이 이어졌다. 
   주가가 큰 상승을 하려면 이런 과정을 거쳐 일반이 보유한 주식을 팔게 유도해야 한다. 

쥬라기: 옵션 투기가 진행일 때는 다른 모든 여건이 무시되고 투기적 이익이

쥬라기: 가격 변동을 결정하지만 지금은 지나치게 저평가된 상태라는 점에서

쥬라기: ELS같은 파생상품이 아닌 ETF나 주식에 여유로 투자를 하는 경우라면

쥬라기: 상승을 기다려 갈 때이며 적극적으로 투자를 할 시기입니다.

쥬라기: 상해 종합주가지수 역시 등락의 주기로 보나 가격 구조상의 위치로 보나

쥬라기: 흔하지 않은 저가 가격대를 나타내고 있으며

쥬라기: 그런 만큼 밸류에이션이 매우 낮아 언더슈팅 상태입니다.

쥬라기: 따라서 중국의 주가가 상승이 임박해 있으며 이 지수가 상승할 때

쥬라기: 신흥국 주가지수와 펀드, 그리고 신흥국 펀드라는 한 바구니에 담겨 있는

쥬라기: 한국, 브라질, 인도 등 신흥국 주가 전반이 강한 상승을 하게 됩니다.

쥬라기: 특히 지난해 말 저항을 돌파해 상승이 시작된 국면에서

쥬라기: 올 연초 이격 조정을 거쳐 전약 후강의 강력한 상승이 준비되어 있습니다.

 

쥬라기: 한편, 업종에서도 원유와 금속이 상승할 준비가 되어 있습니다.

 

쥬라기: 지난해 원유 가격은 미국이 전략비축유를 전례가 없는 수준으로 대량

쥬라기: 쏟아내 오르는 상승 압력을 눌러 하락을 만들었었죠.

쥬라기: 8월 이후 더 이상 전략비축유를 방출하고 있지 않지만,

쥬라기: 9월 이후 정제에 투입할 원유를 줄임으로써 일시 재고가 늘었고

쥬라기: 이 때문에 9월말 이후 유가가 하락하여 현재 수준에 머물고 있습니다.

쥬라기: 중국의 경기가 위축된 것과 함께 올 겨울 지구 기온이 높은 것도

쥬라기: 원유 수요 감소의 요인으로 유가 하락에 기여했다고 할 수 있죠.

쥬라기: 그러나 중국을 비롯한 신흥국의 경기가 회복되면서 원유 수요가 늘고

쥬라기: 따뜻했던 지난해와는 달리 올해 지구 기온은 하강하여 수요가 늘어나죠.

쥬라기: 더구나 미국이 전략비축유를 과도하게 방출한 결과

쥬라기: 앞으로는 전략비축유로 유가를 조절할 능력이 이전과 같지 않습니다.

 

쥬라기: 미국의 의도적 유가 압박과 함께 겨울철 고온 현상으로 인해 10월 이후

쥬라기: 유가가 하락하여 현재 가격에 머물지만

쥬라기: 원유가격은 5년, 10년, 20년 평균이 수렴된 지지권에서 상승을 대기중이죠.

쥬라기: 향후 원유 가격은 배럴당 300$이 넘는 수준으로 오를 가능성이 큽니다.

쥬라기: 따라서 지난해 하반기부터 하락해온 에너지 관련 섹터가 관심이죠.

쥬라기: 셰일석유를 포함한 석유기업, 천연가스, 석탄 등 화석연료

쥬라기: 석유탐사, 파이프라인 등 관련 산업

쥬라기: 화석연료를 대체하는 태양광, 풍력, 원자력 등 대체에너지 기업,

쥬라기: 원유를 가공하는 정유와 석유화학 기업이 유가를 따라 움직입니다.

쥬라기: 지금은 원유 가격 하락을 핑계 삼아 주가가 크게 하락한 상태이지만,

쥬라기: 향후 중국을 비롯한 인구 40억명에 달하는 신흥국 경기가 회복되면서

쥬라기: 원유 수요 증가에 따라 반드시 원유 가격이 장기에 걸쳐 오르게 되고

쥬라기: 이와 함께 연관산업은 강한 업황 회복과 함께 주가가 크게 오릅니다.

 

쥬라기: 한편, 지루한 하락을 거쳐 강하고 큰 상승이 준비된 섹터에는

쥬라기: 금속산업에 포함됩니다.

쥬라기: 다음은 골드막삭스가 관리하는 산업용 금속 지수입니다.

쥬라기: 장기적 관점에서 주가가 충분한 하락과 충분한 기간 조정을 거쳐

쥬라기: 상승이 준비된 상태가 지루하게 이어지고 있죠.

쥬라기: 일간 차트로 보는 주가는 웬만한 투자자는 견디기 어려울 만큼

쥬라기: 2022년 급락 이후 주가가 지루한 정체를 하고 있는 모습입니다.

쥬라기: 이런 급락과 지루한 정체는 일반이 보유한 주식을 팔기 쉬운 조건이죠.

쥬라기: 이런 과정을 거쳐 일반의 주식이 메이저에게로 이동하며 이런 과정을 거쳐

쥬라기: 주가가 상승할 준비가 됩니다.

쥬라기: 실제 실물 시장에서는 이미 철광석 가격과 철광석을 운반하는 벌크선

쥬라기: 운임이 지난해에 비교하여 오르고 있죠.

쥬라기: 중국의 제조업 경기가 살아나면서 철광석 수입이 늘기 때문입니다.

쥬라기: 새해 들어 비수기가 작용하면서 벌크선 운임이 하락하고 있으나

쥬라기: 예전을 보면 1월에 하락했다가 2월부터 상승이 이어집니다.

쥬라기: 이미 가격 하락이 마무리 될 시점이며 이제 경기 회복을 반영하는

쥬라기: 장기 상승 추세가 준비되고 있다고 할 수 있죠.

쥬라기: 민간 거래인 중국내 부동산 거래 시장은 여전히 위축이 되어 있습니다.

쥬라기: 그러나 건설 시장은 정부 주도의 건설이 작용하는 듯 10월을 기점으로

쥬라기: 회복 전환의 기대가 살아나고 있죠.

쥬라기: 시중 철강과 시멘트 가격의 동향도 이런 경기 전환을 확인해 줍니다.

쥬라기: 10월까지 내리막을 나타냈던 철강과 시멘트 가격이 완만하게 오르고 있죠.

쥬라기: 지난해 하반기 이후 중국 정부의 적극적인 경기 대응 정책들이

쥬라기: 시간을 두고 점차 효과를 나타낼 것이므로 새해에는 이런 움직임이

쥬라기: 점차 더욱 강해질 것으로 봅니다.

쥬라기: 따라서 금속과 관련된 산업이 전반적으로 관심입니다.

쥬라기: 광산업, 철강업, 구리와 알루미늄 등 비철금속, 시멘트(중국), 유리 등

쥬라기: 비금속 광물, 목재(미국), 벌크선, 운송업, 금속부품, 기계 등

쥬라기: 연관업종이 전반적으로 업황이 회복되면서 주가가 오르게 됩니다.

 

쥬라기: 에너지와 대체에너지 운송 및 금속 등 기초재료 펀드는

쥬라기: 지난해 말 올랐다가 올 초 하락하며 연초 이격 조정을 거친 상태입니다.

쥬라기: 따라서 비금속, 철강, 비철금속, 목재, 화학 등을 아우르는 기초재료 펀드

쥬라기: MXI는 연초 급격한 하락과 함께 월간, 분기, 연간 모두 저가 매수권의

쥬라기: 조건을 만족하는 상태입니다.
쥬라기: 위에 있는 다른 펀드들도  MXI와 비슷한 장기 전망과 현재 상태를 나타냅니다. 

쥬라기: 마찬가지로 에너지 펀드와 대체에너지 펀드 모두 월간, 분기, 연간 기준

쥬라기: 매수 조건을 만족하고 있습니다.

쥬라기: 인도, 멕시코, 인도네시아, 러시아는 상대적으로 경기가 회복되고 있고,

쥬라기: 중국, 브라질, 한국이 상대적으로 경기가 위축되어 있다가

쥬라기: 이제 경기가 회복을 시작하는 단계에 있습니다.

쥬라기: 따라서 경기 위축으로 소외되며 긴 정체 국면을 거쳤던 신흥국 주가와

쥬라기: 에너지와 금속을 필두로 한 경기 민감섹터 주가가 상승이 시작됩니다.

쥬라기: 주식을 편입하고 있다면 변동에 위축되지 말고 여유로 상승을 기다리고,

쥬라기: 주식을 편입하지 못했다면 적극적으로 값싼 주식을 늘려가면 됩니다.

 

쥬라기: 파생상품 시장이 과열될수록 시장은 더욱 까다롭고 어려운 변동을 합니다.

쥬라기: 지지선과 저항이 돌파되거나 천정에서 급등하고 바닥에서 급락하고 

쥬라기: 심리를 위축시키거나 흥분시키는 온갖 뉴스가 난무하게 됩니다. 

쥬라기: 그만큼 주가는 속임이 많고 투자는 예전과 달리 더욱 어려워지죠.
쥬라기: 그러나 어떤 경우라도  안정성, 성장성, 수익성을 기초로 한 기업의 펀더멘털과

쥬라기: 기업의 가치 대비 주가 수준을 나타내는 밸류에이션을 주목하면

쥬라기: 어떤 변화된 환경에서도 바른 투자가 가능합니다.

쥬라기: 이미 국내와 해외의 업종별 유망한 기업에 대해서는

쥬라기: 지난주 강의와 이번 주 수요일 방송 강의에서 설명하였습니다.

쥬라기: 국내외 기업을 비교하여 가장 유망 기업들을 선별하였죠.

쥬라기: 이들 기업의 월간, 분기, 연간 이격을 점검하여

쥬라기: 전략을 가져가면 좋습니다.

쥬라기: 간혹 기업의 주가 변동이 크게 나타나더라도

쥬라기: 기업의 재무구조와 사업성, 경쟁력, 성장성 펀더멘털이 확실하고

쥬라기: 밸류에이션 저평가가 충분하다면 차분이 기업을 믿고 가면 될 것입니다.

 

쥬라기: 행복한 주말이 되시기 바랍니다.