일목균형표란 ?일본의 주가챠트 전문가로 유명한 이치모쿠 산징씨가 만든 것으로 서양의 엘리오트 파동 등이 과거의 가격과 트렌드를 중시하는 데 비해 일목균형표는 시간을 주체로 하고 가격은 2차적인 개념에 불과하다는 데 기초를 둔 분석모형입니다.엘리오트 파동과 이치모쿠의 일목균형표 두가지를 연구해 본 결과에 의하면 기술적 분석의 최대 단점인 후행성으로 비교해 볼 때 엘리어트 파동보다 일목균형표가 다소 앞선다는 것이 일반적인 의견입니다. 물론 결과치를 보면 양쪽 분석이 거의 비슷하게 나오지만 분석자료가 나오는 시점과 기대치에서 약간 앞선다는 것입니다.보는 법기준선- 최근 26일간의 최고가격과 최저가격의 중간값입니다.(최근 26일간 최고치 + 최저치) / 2- 일목균형표의 기준이 되는 선이며 시세 그 자체의 기준선 역할을 하는 가장 중요한 선으로, 기준선의 지향하는 방향이 중요합니다.전환선- 최근 9일간의 최고가격과 최저가격의 중간값입니다. (최근 9일간 최고치 + 최저치) / 2후행스팬- 오늘의 종가를 26일 후행시킨 것으로 26일 전의 시세와 비교합니다.- 오늘의 종가를 26일 과거로 거슬러 올라가 기입하는 것으로, 후행스팬이 기입된 당일 (26일전) 의 시세와 어떤 관계에 있는지를 살피기 위한 것입니다.선행스팬- 선행스팬 1은 기준선과 전환선의 중간값을 구해 26일 선행시켜 기록하는 것입 니다. (기준선 + 전환선) / 2- 선행스팬 2는 최근 52일간의 최고치와 최저치의 중간값을 구해 26일 선행시켜 기록하는 것입니다. (최근 52일간 최고치 + 최저치) / 2- 선행스팬은 현재의 움직임이 일정기간 후에 어떤 영향을 미치는 가를 2개의 선 으로 나타내는 것입니다.구름층- 선행스팬 1과 2의 사이를 빗금칠하면 하나의 띠를 형성하게 되는데, 이를 구름 층이라고 부르며, 이는 중기 내지는 대세의 에너지를 의미합니다.- 주가가 이 구름층 위에 있으면 지지대가 되고, 주가가 이 구름층 밑에 있으면 저항대가 됩니다.분석 방법전환선, 기준선과 주가와의 관계- 전환선, 기준선이 주가위에 위치하면 저항선으로 작용합니다.- 전환선, 기준선이 주가밑에 위치하면 지지선으로 작용합니다.전환선과 기준선의 관계- 전환선이 기준선 위에 위치하면 매수 국면이 됩니다.- 전환선이 기준선 아래에 밑돌 때는 매도 국면이 됩니다.- 다만 이것만으로는 매매타이밍을 결정하는 것은 어렵습니다.기준선의 지향하는 방향- 전환선이 기준선을 밑돌더라도 기준선의 지향하는 방향이 위를 향하고 있으면 본격적인 매수를 예고하는 경우도 많습니다.후행스팬과 26일전 주가와의 관계- 후행스팬이 26일전의 주가를 밑에서 위로 상향돌파하고 기준선의 방향이 위로 향하고 있을 때는 강세국면이 전개될 가능성이 높습니다.- 후행스팬이 26일전의 주가를 상향돌파하지 못한 채 반전하면 약세기조가 지속 되는 것으로 봐야 합니다.- 후행스팬이 26일전의 주가를 위에서 아래로 하향돌파하는 경우에는 매도 포인트 가 됩니다.- 후행스팬이 26일전의 주가를 하향돌파하지 않고 주가에 부딪쳐 반전하면 강세 지속을 의미합니다.주가와 구름층과의 관계- 현재 주가가 선행스팬1.2 사이의 구름층을 밑에서 위로 상향돌파하면 매수국면 으로 전환된 것으로 보고, 그때까지의 저항대로 작용했던 구름층이 지지대로 바 뀝니다.- 주가가 구름층에 눌려 재차 하락 반전하면 약세기조 지속으로 간주합니다.- 주가가 구름층을 위에서 밑으로 하향돌파하면 매도국면으로 전환된 것으로 보고, 그때까지의 지지대가 저항대로 바뀝니다.- 주가가 구름층에 부딪쳐 상향 반전하면 강세국면의 지속, 즉 매수기회로 봅니다.- 주가가 일단 구름층을 상향돌파한 후 조정과정에서 이 구름층을 하향돌파하지 않고 상승하면 중기 내지는 대세 상승세로 반전된 것으로 보고 추격매수에 나서 야 합니다.- 반대로 주가가 하향돌파한 후 재상승을 시도했으나 구름층을 상향돌파하지 못하 고 하락 반전하면 중기 내지는 대세 하락 국면에 진입한 것으로 보고 적극 매도 해야 합니다.- 구름층은 두꺼울수록 돌파하기가 쉽지 않습니다. 또한 이 구름층의 상한과 하한 이 교차하는 날은 주가가 변화하기 쉽습니다. 즉, 상승세를 보이고 있는 경우 교차하는 날에 하락세로 반전하든가 아니면 상승세가 연장되거나 합니다.- 또는 하락세를 보이고 있는 경우 교차하는 날에 상승세로 반전하든가 아니면 하 락세가 가속화 되거나 합니다.주가가 상승세로 전환되는 일반적인 과정- 전환선에 눌린 채 하락을 지속해 온 주가가 전환선을 상향 돌파합니다. 주가는 전환선을 안정적으로 돌파하면 기준선까지 접근해 가는 경향이 강합니다.- 이어서 주가가 기준선에 접근 또는 돌파하든가, 전환선이 기준선을 상향돌파합니 다. 주가가 기준선을 돌파한 후 안정세를 보이면 저항대 하한까지 접근하려는 경 향이 강합니다.- 후행스팬이 26일전의 주가를 상향 돌파합니다.- 주가가 구름층 하한을 돌파합니다.- 주가가 구름층 상한을 돌파합니다.일반적으로는 상승장세의 경우, 이와 같은 순서로 진행되는 경우가 대부분인데 보 통 두세번째 단계에서 본격적인 매수국면이 되는 경우가 많습니다. 하락장세의 경우에는 반대의 현상이 전개됩니다.일목균형표의 경우 자연적인 시세를 추구하는 바, 인위적인 힘이 가해지는 소형개 별종목의 경우에는 유용성이 매우 낮아집니다. 따라서 인위적인 힘이 가해지기 어 려운 종합주가지수, 업종지수, 대형주일수록 유용성이 매우 높다고 할 수 있습니다.